本片講述了四海龍王因定海神針被奪，而與孫悟空大戰(zhàn)一場后,，西海龍王傷勢不愈而亡,。如來將孫悟空壓在了五指山下作為懲處。而西海龍王的三太子小白龍熬烈,，在苦苦等待了500年之后,，終于迎來在取經必經之地：盤龍山，手刃孫悟空的機會,。盤龍山修煉千年的狐妖通過妖靈本體,，不斷掠奪人類的肉體來永葆美麗。其小妖搶走了盤龍鎮(zhèn)的美女念慈,，卻巧被三太子施手所救,。念慈因此對三太子心生情愫。而對三太子懷恨在心的狐妖,，亦在初次擊殺三太子的行動中,，貪婪三太子的容貌而怦然心動。三太子與狐妖,、孫悟空的相繼廝殺中,，念慈一直陪伴照料著。日久生情的三太子也明白了念慈就是他復仇的羈絆,，因而以和狐妖結盟的方式逼走了念慈,。自己沉于執(zhí)念的種種所為,，最終親手害死了念慈。而如來500年前點悟小白龍的話,，如今卻正是歷歷在目，從而最終悔過開悟,，自我救贖的故事,。