1962年,，年幼的林初三（莫少聰 飾）和姑媽秀姨（鮑起靜 飾）母女隨大陸難民潮來到香港，無依無靠的初三在暴動(dòng)中結(jié)識(shí)了地頭蛇大哥泉哥（成奎安 飾），被其收為義子,，和泉哥的兒子沙皮（劉德華 飾）做了異性兄弟,。泉哥被仇人殺死，初三跟沙皮兩兄弟自此寄人籬下,，初三因藏匿老大的毒品被迫染上毒癮，時(shí)間一晃多年,，初三告別戒毒所后,，與沙皮結(jié)識(shí)了女學(xué)生阿美（羅美薇 飾），初三對(duì)阿美一見鐘情,，兩人不久奉子成婚,。沙皮在婚禮上為了保住初三的面子不惜以身犯險(xiǎn)，結(jié)果婚宴剛過,，兩兄弟因打劫又刺傷警察被判入獄,。在獄中，他們領(lǐng)悟到小弟生涯毫無前途,，于是出獄后借高利貸拉皮條,，這將二人又引向了另一個(gè)深淵……