本片講述了辛亥革命時期的上海，愛國武師霍振山,、何大川攜手燒毀大煙館,，引來斧頭幫追殺，何大川為助義兄霍振山脫困被殺,。二十年后的霍振山在上海開起武館發(fā)揚中華武術,，并尋找何大川的后人。面對黑市拳莊的挑戰(zhàn),，霍振山擊敗對手卻拒絕領取賞金,，讓趕來觀戰(zhàn)的石頭心生敬意。而大弟子黃錦鵬卻暗中勾結(jié)拳莊老板,，害死師傅,。石頭和黃錦鵬在比武中發(fā)現(xiàn)彼此身世，竟是何大川失散多年的孩子,，二人攜手擊敗了拳市經(jīng)理,，鏟平了黑市拳莊。